xAI收购Cursor后的Grok编程代理战略分析
文章分析了xAI收购Cursor后在编程代理市场的竞争优势。作者认为，Cursor拥有比OpenAI Codex更庞大的真实用户群体和代码数据，这能帮助xAI构建数据飞轮，从而在技术上超越竞争对手。 文中还提及Grok 4.5近期在社交媒体上获得了超出预期的积极反馈，暗示这一战略可能正在逐步兑现。
Jukan (Twitter)
技术宅拯救世界，非投资建议，自行决策。
文章
关于审批状态的更正
作者纠正之前的笔误，说明某项审批并非已完成，而是计划很快批准。
中国计划允许顶级AI公司购买限量英伟达H200芯片
据The Information报道，中国计划允许国内顶级AI公司购买有限数量的英伟达H200芯片。这一消息涉及中美半导体贸易管制的最新动态，直接影响国内大模型训练算力供给预期。
摩根士丹利：英特尔EMIB竞争或迫使台积电加速CoPoS至2028年
摩根士丹利报告指出，英特尔EMIB技术的竞争可能迫使台积电将CoPoS封装技术的采用时间提前至2028年，可能配合Feynman架构。报告还推测Feynman将在GPU堆叠中使用D2W技术并采用碳化硅载板。
关于DeepSeek芯片、EDA护城河与Broadcom利润率的思考
作者对芯片行业多个热点提出独立见解：质疑中国HBM自给率及EDA壁垒是否正在瓦解，认为OpenAI自建工具证明了中国实验室具备类似能力。同时指出OpenAI选择Cerebras运行GPT-5.6暗示超快推理需求被低估，并怀疑Broadcom的高毛利能否在MediaTek等竞争下维持。
台积电2027年资本支出预估受限于EUV供应，低于市场预期
分析师 Jeff Pu 预览台积电财报，预计2026年营收和毛利率超预期，并上调全年指引。 关键看点在于2027年资本支出预估为730亿美元，低于市场共识的800-850亿，主要受限于EUV光刻机供应。
苹果开始为中国市场设备测试长鑫存储DRAM芯片
据FT报道，苹果已开始在中国销售的设备中测试长鑫存储（CXMT）的DRAM芯片。这标志着苹果供应链在地缘政治压力下进一步向国产芯片厂商倾斜。此举可能缓解供应风险，但也引发对芯片性能与良率的关注。
DeepSeek 正研发自有 AI 芯片
消息人士透露，中国 AI 公司 DeepSeek 正在开发自主研发的 AI 芯片。这一动向反映了在外部限制背景下，国内科技企业加速构建底层算力自主可控能力的趋势。
内存税正演变为“英伟达税”？警惕基本面新高与股价横盘的背离
文章讨论了内存成本正在被市场视为类似“英伟达税”的现象。 引用了 Jukan 的观点，担忧内存领域可能重演英伟达的路径：基本面不断创新高，但股价却横盘不动。
内存芯片会重蹈英伟达股价滞涨覆辙吗？
作者担心内存行业可能面临资金短缺，就像英伟达那样基本面创新高但股价停滞不前。他询问内存板块是否会走出类似的走势。 这触及了当前半导体周期中存储与算力芯片估值逻辑差异的核心问题，容易引发关于供需错配和投资机会的讨论。
存储芯片市场：无论财报如何，市场情绪为何如此悲观？
文章分析了存储芯片市场当前的悲观情绪。无论财报超预期还是不及预期，市场都倾向于认为行业见顶或利空出尽。 这反映了投资者对存储周期性的担忧，以及对利润可持续性的质疑。
台湾PC品牌加速采用国产内存以降低成本
台系大厂华硕、微星、技嘉和宏碁正在加速采用国产存储芯片以降低成本。微星已完成AMD平台上长鑫存储DDR5内存的调优认证，华硕和宏碁也推出了搭载国产颗粒的产品线。 目前国产颗粒主要渗透在主板和部分内存模块中，但在高端笔记本领域的实际应用仍相对有限。